Il disprosio è utilizzato come componente di lega in un'ampia gamma di tecnologie. Tra queste, i magneti permanenti, come quelli presenti nei generatori delle turbine eoliche e nei motori delle auto elettriche. Il disprosio aumenta la coercitività, consentendo ai magneti di mantenere più a lungo la loro forza adesiva. Allo stesso tempo, questo additivo aumenta la gamma di temperature utilizzabili del magnete. Se per i magneti al neodimio-ferro-boron la temperatura massima è di 80 gradi Celsius, con l'aggiunta di disprosio può essere estesa a oltre 200 gradi. Solo allora inizia la smagnetizzazione. L'elemento è utilizzato anche nei reattori nucleari o nella produzione di sensori.
